与机械传动和电传动系统相比，液压传动具有以下优点：
(1)液压元件的布局不受严格的空间位置限制。系统的组件由管道连接。液压元件的安装非常灵活，可以形成其他方法难以形成的复杂系统。
(2)可进行大范围无级调速，调速范围可达2000:1。
(3)液压传动和液气联动运动平稳，易于实现制动的快速启动和频繁换向。
(4)操作控制简单，工作辛苦，易于实现自动控制、遥控和过载保护。结合电控和电子控制，易于实现自动工作循环和自动过载保护。
(5)液压元件是机械行业的基础零件，更加标准化、系列化、广泛化，有助于缩短机器的设计制造周期，降低其制造成本。此外，液压传动的优点突出了单位质量的功率输出。因为液压驱动器的液压部件可以在高压下操作(通常高达32MPa，在单一场合下更高)，所以它们以与输出功率相同的输出功率操作。它具有体积小、质量小、惯性小、动态性能好的特点。
液压传动的缺点是：
(1)在传动过程中，二次转换所需的能量，传动效率低。
(2)由于驱动介质的可压缩性和泄漏性，无法严格保证传动比。
(3)液压传动性能对温度更敏感，不能在高温下工作。使用油基液压油作为传输介质时要注意防火。
(4)液压元件制造精度高，系统难以诊断工作过程。总的来说，液压传动的优势是主要的，科技发展的不足会不断被克服。比如将液压传动、气压传动、动力传动、机械传动结合起来，形成气液、电液(气)、机液(气)的联合传动，以发挥各自的优势，取长补短。
